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第328章 銳金項(xiàng)目組（第1頁(yè)）

就在王辰忙于處理鄧氏狙擊戰(zhàn)和籌劃香港分公司事宜的同時(shí)，“銳金”項(xiàng)目組在秦風(fēng)的主導(dǎo)下，正以驚人的效率推進(jìn)。

王辰特意抽空去了一趟位于公司另一層的“銳金”項(xiàng)目組辦公室。這里的氣氛與主交易大廳的緊張有序不同，更顯得……極客和專注。巨大的顯示屏上不再是單一的交易軟件，而是布滿了自行開發(fā)的程序界面、復(fù)雜的數(shù)據(jù)流圖和實(shí)時(shí)回測(cè)結(jié)果。

秦風(fēng)依舊是那副不修邊幅的樣子，頭發(fā)似乎更亂了些，但眼鏡后的那雙眼睛，卻比之前更加明亮，甚至帶著一種找到“真理”般的狂熱光芒。

“王董！”看到王辰進(jìn)來(lái)，秦風(fēng)立刻站起身，臉上帶著抑制不住的興奮。

“進(jìn)展如何？”王辰直接問道，目光掃過那些令人眼花繚亂的屏幕。

“比預(yù)期要快！”秦風(fēng)引著王辰走到主控臺(tái)前，語(yǔ)速飛快地介紹，“我們搭建了一個(gè)多因子動(dòng)態(tài)擇時(shí)與微結(jié)構(gòu)捕捉的混合模型框架。簡(jiǎn)單來(lái)說，就是將我之前依賴的‘盤感’，拆解成了數(shù)十個(gè)可量化的市場(chǎng)微觀指標(biāo)，比如訂單簿不平衡度、高頻資金流向、特定模式下的波動(dòng)率聚集效應(yīng)等等?！?/p>

他一邊說，一邊調(diào)出一個(gè)模擬交易界面，上面一條代表策略凈值的曲線，正以一種穩(wěn)定而陡峭的角度向上攀升，回撤極小。

“這是過去一個(gè)月，基于A股歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的回測(cè)結(jié)果?！鼻仫L(fēng)指著那條曲線，語(yǔ)氣帶著自豪，“年化收益率超過百分之八百，最大回撤控制在百分之五以內(nèi)。當(dāng)然，回測(cè)不能完全代表實(shí)盤，但至少證明了策略邏輯的可行性?！?/p>

王辰看著那條近乎完美的曲線，眼中也閃過一絲訝異。他知道秦風(fēng)是天才，但沒想到他能在這短短時(shí)間內(nèi)，將那種玄妙的“盤感”落實(shí)到如此精細(xì)的量化模型上。雖然實(shí)盤必然會(huì)打折扣，但這個(gè)起點(diǎn)已經(jīng)高得嚇人。

“實(shí)盤測(cè)試呢？”王辰更關(guān)心這個(gè)。

“我們已經(jīng)用五百萬(wàn)的初始資金，進(jìn)行了兩周的小規(guī)模實(shí)盤運(yùn)行?！鼻仫L(fēng)切換到一個(gè)實(shí)盤賬戶界面，“累計(jì)收益率百分之二十一，期間經(jīng)歷了三次市場(chǎng)風(fēng)格切換，模型都較好地適應(yīng)并抓住了機(jī)會(huì)。尤其是上周三那次創(chuàng)業(yè)板的小V反轉(zhuǎn)，我們的模型在底部區(qū)域精準(zhǔn)捕捉到了資金異動(dòng)，吃到了絕大部分漲幅。”

王辰仔細(xì)查看著實(shí)盤的交割單和績(jī)效報(bào)告，點(diǎn)了點(diǎn)頭。表現(xiàn)確實(shí)穩(wěn)健，并非紙上談兵。

“瓶頸在哪里？”王辰問到了關(guān)鍵。

“主要是兩方面?！鼻仫L(fēng)收斂了興奮，表情變得嚴(yán)肅，“一是算力。模型需要實(shí)時(shí)處理海量的tick級(jí)數(shù)據(jù)（每筆成交數(shù)據(jù)），并進(jìn)行高頻運(yùn)算，對(duì)服務(wù)器要求極高。二是策略容量。目前這套模式，在單個(gè)標(biāo)的上，最優(yōu)資金容量大概在五千萬(wàn)到一個(gè)億之間。超過這個(gè)規(guī)模，我們的進(jìn)出就會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生顯著影響，吞噬掉超額收益?！?/p>

王辰沉吟片刻。秦風(fēng)的坦誠(chéng)讓他很滿意。不夸大，不隱瞞，清晰地認(rèn)識(shí)到策略的局限性。

“算力不是問題，需要多少，打報(bào)告，公司全力支持?！蓖醭绞紫冉鉀Q了第一個(gè)瓶頸，“至于策略容量……”

他頓了頓，看著秦風(fēng)：“你不能只滿足于做一個(gè)在縫隙里覓食的‘狐貍’。你的目標(biāo)是，要把這只‘狐貍’，訓(xùn)練成能適應(yīng)不同戰(zhàn)場(chǎng)環(huán)境的‘狩獵大師’。”

秦風(fēng)眼神一凝，認(rèn)真傾聽。

“下一步，我要求你帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)，做兩件事?！蓖醭较逻_(dá)指令，“第一，策略多元化?；谀愕暮诵目蚣埽_發(fā)出適用于不同市值、不同流動(dòng)性、甚至不同市場(chǎng)（如港股、美股）的子策略。不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里?！?/p>

“第二，嘗試開發(fā)‘低頻化’版本。尋找那些不需要依賴極致速度，但同樣能捕捉市場(chǎng)非有效性機(jī)會(huì)的因子和模式，提升策略的整體容量。哪怕收益率降低，只要夏普比率（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益）足夠高，規(guī)模就是王道。”

秦風(fēng)的眼中爆發(fā)出強(qiáng)烈的光彩，王辰的指點(diǎn)，仿佛為他打開了一扇新的大門！他一直專注于將短線做到極致，卻忽略了通過多元化和模式轉(zhuǎn)換來(lái)突破規(guī)模瓶頸！

“我明白了，王董！”秦風(fēng)用力點(diǎn)頭，臉上充滿了挑戰(zhàn)的興奮，“我們會(huì)立刻朝這個(gè)方向努力！”