黑巖小說

第575章 估值多少？（第1頁）

他依然是坐姿隨意，目光炙熱的掃過三人：

“時機(jī)：不是現(xiàn)在。

瞄準(zhǔn)港交所新規(guī)落地后的第一個窗口期，即2018年第四季度，最遲不晚于2019年第一季度初。

我們還有7-10個月的寶貴時間。”

“為什么是港股”他自問自答，條理清晰得令人心悸，

“第一，同股不同權(quán)（wvr）架構(gòu)。

這是核心命脈。

確保創(chuàng)始團(tuán)隊及核心戰(zhàn)略股東（鵝廠）在上市后，即使面對公眾股東的壓力和潛在的野蠻人敲門，依然對公司戰(zhàn)略方向、研發(fā)投入、長線產(chǎn)品布局擁有絕對掌控力。

a股，沒有這個選項。”

“第二，地緣與投資者偏好。

港股背靠內(nèi)地，國際資本云集，對內(nèi)地新經(jīng)濟(jì)企業(yè)、尤其是擁有現(xiàn)象級產(chǎn)品和高增長潛力的游戲公司理解更深，估值邏輯更友好。

相比美股，文化隔閡與地緣政治風(fēng)險更低。”

“第三，流動性充裕。

作為亞洲金融中心，匯聚全球資本，足以支撐靈境未來可能的再融資和并購需求?！?/p>

“至于路徑：”陳默的指尖在桌面上虛劃出清晰的路線圖。

“第一步：立即啟動wvr架構(gòu)重組。法律、財務(wù)團(tuán)隊即刻進(jìn)場，在4月新規(guī)生效前完成所有境內(nèi)vie架構(gòu)搭建及投票權(quán)差異化設(shè)計，確?？刂茩?quán)萬無一失。”

“第二步：pre-ipo輪融資。就在近期，3個月內(nèi)完成?！?/p>

代海濤聽到這里，忍不住插話，但語氣已從激烈反對變成了探究：“默子，既然目標(biāo)是明年上市，我們現(xiàn)在又不缺錢，為什么還要融這一輪”

徐振宇和任晨凌也露出探詢之色。

“戰(zhàn)略卡位與價值錨定。”陳默言簡意賅，“這一輪，不是為了錢，是為了人、勢、和更高的定價權(quán)?！?/p>

“引入1-2家頂級全球長線基金作為基石投資者（cornerstoneinvestors）。

他們的背書，能極大增強國際資本市場對靈境長期價值的信心，為ipo定價奠定堅實基礎(chǔ)。同時，”

他看向任晨凌，“鵝廠作為現(xiàn)有戰(zhàn)投，是否考慮在這一輪適度增持釋放更強烈的綁定信號?！?/p>

“更重要的是，利用此輪估值，建立具有行業(yè)標(biāo)桿意義的薪酬包（現(xiàn)金+高價值期權(quán)），對全球頂尖的游戲開發(fā)、引擎技術(shù)、美術(shù)設(shè)計人才形成虹吸效應(yīng)。

在《星淵》和《蛋仔》沖刺的關(guān)鍵階段，把最硬的骨頭啃下來。

這筆‘人才戰(zhàn)爭’的軍費，現(xiàn)在就要備足。”

他最后一句，直指徐振宇此前關(guān)于人才的痛點。

徐振宇眼中精光爆閃，迫不及待地問：“估值這一輪我們定多少”

這直接關(guān)系到他能撬動多少頂級資源。

陳默沒有立刻回答，而是轉(zhuǎn)向財務(wù)總監(jiān)：

“李總，基于我們最新審計的17年全年數(shù)據(jù)，以及管理層對18年的業(yè)績指引（考慮《亂世》端游持續(xù)貢獻(xiàn)、《鏡像》的穩(wěn)定、《蛋仔》測試上線）。