黑巖小說

第2192章 讓敵人給我造武器（第3頁(yè)）

很快，陳默就在銀行高管錯(cuò)愕的眼神中，解釋清楚了cds的概念。

在講cds之前，要先明白另外一個(gè)名詞——bs。

霸國(guó)的銀行為了快速回籠資金，賺取利息，會(huì)把多個(gè)房貸欠條打包成一種債券（或者你可以理解為一種理財(cái)產(chǎn)品），出售給投資者，而這種債券就是bs。

一般而言，買這種債券的都是霸國(guó)的頂級(jí)投資銀行，比如高升、魔根這種。

銀行向貸款人貸款，拿到貸款人的欠條后打包成bs之后賣給投資銀行，投資銀行給銀行現(xiàn)金保證銀行得以繼續(xù)向外貸款。aishangba

這行成了一種資金循環(huán)。

舉個(gè)例子。

陳默想買房，找到銀行貸款100萬(wàn)，利息是5。

銀行把陳默的這筆貸款打包成了債券，賣給了金融機(jī)構(gòu)a，金融機(jī)構(gòu)a則需要一次性幫陳默付清所有的本金和利息（當(dāng)然利息不會(huì)是5，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)是需要靠利息差賺錢的。）

之后，陳默每個(gè)月還的本金和利息，其實(shí)已經(jīng)不是給銀行了，而是給購(gòu)買他貸款欠條的金融機(jī)構(gòu)a。

想要完成這個(gè)循環(huán)，靠銀行一家自然是不可能的。

銀行不僅要找到源源不斷的bs買家，還需要獲取源源不斷的貸款人。

然而一個(gè)社會(huì)中，有償還貸款能力的人是有限的。

換句話說，有資格貸款的人是有限的。

一旦這些高質(zhì)量人群貸款消費(fèi)完了，這循環(huán)應(yīng)該怎么持續(xù)下去呢？

沒關(guān)系，霸國(guó)聰明的銀行家們很快就給出了無恥的答案。

既然貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)通過bs的產(chǎn)品設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)嫁給了購(gòu)買者，那貸款人還不還得上錢跟銀行還有個(gè)毛線的關(guān)系啊？

所以，為了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，霸國(guó)銀行就降低了貸款門檻，將貸款發(fā)給了信用評(píng)級(jí)低，償還能力有限的低收入人群。

這就是2008年次貸危機(jī)爆發(fā)的根本由來。

至于信譽(yù)評(píng)分，其實(shí)是類似于直付寶信用分的玩意。

在2008年的霸國(guó)，評(píng)分區(qū)間是300-850分。

一般認(rèn)為700分以上是優(yōu)，但是次級(jí)貸款人的評(píng)分往往不足500，更有甚者，300多分的人它也敢放貸。

類比一下，就相當(dāng)于在直付寶上，你只要注冊(cè)個(gè)賬戶，就有資格拿幾十萬(wàn)，幾百萬(wàn)的房貸。

什么資產(chǎn)驗(yàn)證，什么消費(fèi)能力驗(yàn)證，統(tǒng)統(tǒng)不需要！

就是這么離譜！

想象一下這種魔幻場(chǎng)景。