黑巖小說

第475章 海外私募（第2頁）

有公同利益驅(qū)動，銀亨證券自然會更積極的推動增發(fā)方案地實(shí)行；定向增發(fā)一百萬股，對其余股份的盈利攤薄作用并不明顯，愛達(dá)電子能獲得四千萬美金的流動資金，則能徹底解決愛達(dá)電子的資金問題，將每股凈資產(chǎn)提高到七十元左右。

也由于有國際機(jī)構(gòu)的參股，愛達(dá)電子的價值自然也就有參考標(biāo)桿，扣除錦湖電子技術(shù)研究院與泰忒光電技術(shù)研究院以及愛達(dá)電子商標(biāo)部分非視聽碟機(jī)類的無形資產(chǎn)，愛達(dá)電子——包括電子元器件子公司、集團(tuán)公司、組裝工廠、精準(zhǔn)模具工廠、機(jī)芯工廠合資項(xiàng)目等實(shí)體資產(chǎn)，也包括對零部件供應(yīng)企業(yè)持股的股權(quán)資產(chǎn)，也包括愛達(dá)電子商標(biāo)視聽碟機(jī)類的永久授權(quán)許可、各類視聽專利技術(shù)包括系統(tǒng)控制芯片技術(shù)、視頻編碼芯片技術(shù)、音頻信號處理芯片技術(shù)、音響效果芯片技術(shù)、數(shù)字信號處理芯片技術(shù)以及完整的單碟、三碟機(jī)芯制造專利技術(shù)等無形資產(chǎn)——的資產(chǎn)價值達(dá)到四億美金。

自然，增發(fā)并購方案通過，愛達(dá)電子的市值要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這個數(shù)，銀亨證券推薦的投資機(jī)構(gòu)此時花費(fèi)巨資參股，就是希望能在增發(fā)并購方案實(shí)施之后獲得至少翻倍的收益。

張恪此前已經(jīng)讓國內(nèi)會計師事務(wù)做出地完整財務(wù)報告。

并將越秀（公司）對嘉信實(shí)業(yè)的30、市值近三億港元的持股冰結(jié)起來給這份財務(wù)報告做誠信擔(dān)保，于12月30日，就與銀亨證券推薦的兩家投資機(jī)構(gòu)簽署募資協(xié)議。

如此從權(quán)，主要是張恪強(qiáng)烈要求增發(fā)方案在九七年六月份之前完成，而根據(jù)香港對參股公司必須在持股六個月之后才能轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定，投資機(jī)構(gòu)若想在嘉信實(shí)業(yè)公開增發(fā)股票時將所持股份拋售獲利。

就必須立即跟愛達(dá)電子簽署參股協(xié)議。

所幸張恪能提供足額份量的信用擔(dān)保資產(chǎn)，不然就這一條雙方就很難達(dá)成一致意見。

當(dāng)然，要完成整個地增發(fā)方案，還需要銀亨證券推薦、嘉信實(shí)業(yè)與愛達(dá)電子共同選定的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所、律師事務(wù)所對愛達(dá)電子出具完整的財務(wù)、資產(chǎn)評估等方面的報告，除此之外，還需要有碟機(jī)視聽專利技術(shù)價值方面的專業(yè)評估報告，總之是一項(xiàng)很專業(yè)并且繁瑣的活，雖然張恪之前做了許多工作，但是并不能使整個程序的環(huán)節(jié)有所縮減。

要趕到九七年的五六月間實(shí)施這一方案，時間還是很緊迫的。

……………………

1月3日，作為參與此次定向增發(fā)投資地、在英國倫敦交易所掛牌上市的香港公司國裕投資發(fā)布公告宣稱目前已經(jīng)簽署協(xié)議向國內(nèi)碟機(jī)制造龍頭企業(yè)愛達(dá)電子注資兩千萬美金以換取五十萬股的股票。

這本是很不起眼的一則消息，但是國裕公司的控股母公司國裕集團(tuán)有在香港聯(lián)合交易所掛牌上市，國裕集團(tuán)也同時發(fā)布公告。

謝劍南當(dāng)時正再次從海州飛往香港邀請葛明信、葛蔭均到海州參加科王研發(fā)中心的奠基儀式，聽到這則消息內(nèi)心百感交集，他們不惜出賣盟友錦城集團(tuán)的利益，科王之后再向嘉信電子轉(zhuǎn)讓10的股份也才獲得不到五千萬港幣的注資，而愛達(dá)電子只轉(zhuǎn)讓不到5地股份就獲得兩千萬美金的注資。

也就是這家英國上市的香港公司國裕投資對愛達(dá)電子給出四億美金、三十二億人民幣的估值。

雖說愛達(dá)電子在九六年獲得巨額的盈利，但是錦湖、海裕將大部份盈利都轉(zhuǎn)移出去，謝劍南估計愛達(dá)電子的凈資產(chǎn)在三到四億之間，而他們各家股東往科王里投入的真金白銀也超過三個億，這巨大的估值落差，科王甚至不及愛達(dá)電子的六分之一，難道僅僅是因?yàn)槁浜笠荒暝斐傻膯幔?/p>

謝劍南到香港之后的心情真是糟糕透了。

他之前對與嘉信電子的合作充滿信心，他之前認(rèn)為只要獲得嘉信電子的技術(shù)、人力資源、資金等各方面的援助，科王能很快的縮短與愛達(dá)電子之間的差距，而且九七年底。

科王作為央視廣告標(biāo)王就占據(jù)市場信息資源上的明顯優(yōu)勢。

只是科王在努力，愛達(dá)電子也沒有停下腳步，科王引入五千元港元的注資，愛達(dá)電子緊跟著就引入兩千萬美金地注資。

很可惜，謝劍南晚上就接到國內(nèi)張曉健的電話，愛達(dá)電子向省外匯管理分局及市工商局等部門匯報的金額不止兩千萬美金，而是翻了一倍。

1月5日，張恪在葛家捐贈的香港長葵醫(yī)院拆除右腳石膏。

有一個月沒有動彈右腳，肌肉有些萎縮，兩只腳并在一起，有明顯的區(qū)別，孫尚義還推薦長葵醫(yī)院地康復(fù)醫(yī)生給張恪。

即使張恪回海州。

康復(fù)醫(yī)生也可以隨行指導(dǎo)他做康復(fù)運(yùn)動。

在香港飛往建鄴地飛機(jī)上，孫尚義還說起這事。

這次倒是坐上商務(wù)艙了。