黑巖小說(shuō)

第575章 估值多少？（第1頁(yè)）

他依然是坐姿隨意，目光炙熱的掃過(guò)三人：

“時(shí)機(jī)：

不是現(xiàn)在。

瞄準(zhǔn)港交所新規(guī)落地后的第一個(gè)窗口期，即2018年第四季度，最遲不晚于2019年第一季度初。

我們還有7-10個(gè)月的寶貴時(shí)間?！?/p>

“為什么是港股？”

他自問(wèn)自答，條理清晰得令人心悸，

“第一，同股不同權(quán)（wVR）架構(gòu)。

這是核心命脈。

確保創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)及核心戰(zhàn)略股東（鵝廠）在上市后，即使面對(duì)公眾股東的壓力和潛在的野蠻人敲門，依然對(duì)公司戰(zhàn)略方向、研發(fā)投入、長(zhǎng)線產(chǎn)品布局擁有絕對(duì)掌控力。

A股，沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)?！?/p>

“第二，地緣與投資者偏好。

港股背靠?jī)?nèi)地，國(guó)際資本云集，對(duì)內(nèi)地新經(jīng)濟(jì)企業(yè)、尤其是擁有現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品和高增長(zhǎng)潛力的游戲公司理解更深，估值邏輯更友好。

相比美股，文化隔閡與地緣政治風(fēng)險(xiǎn)更低?！?/p>

“第三，流動(dòng)性充裕。

作為亞洲金融中心，匯聚全球資本，足以支撐靈境未來(lái)可能的再融資和并購(gòu)需求?！?/p>

“至于路徑：”

陳默的指尖在桌面上虛劃出清晰的路線圖。

“第一步：立即啟動(dòng)wVR架構(gòu)重組。法律、財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)即刻進(jìn)場(chǎng)，在4月新規(guī)生效前完成所有境內(nèi)VIE架構(gòu)搭建及投票權(quán)差異化設(shè)計(jì)，確?？刂茩?quán)萬(wàn)無(wú)一失?！?/p>

“第二步：pre-Ipo輪融資。就在近期，3個(gè)月內(nèi)完成?！?/p>

代海濤聽到這里，忍不住插話，但語(yǔ)氣已從激烈反對(duì)變成了探究：“默子，既然目標(biāo)是明年上市，我們現(xiàn)在又不缺錢，為什么還要融這一輪？”

徐振宇和任晨凌也露出探詢之色。

“戰(zhàn)略卡位與價(jià)值錨定?！标惸院?jiǎn)意賅，“這一輪，不是為了錢，是為了人、勢(shì)、和更高的定價(jià)權(quán)?！?/p>

“引入1-2家頂級(jí)全球長(zhǎng)線基金作為基石投資者（cornerstone