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第557章 金融債發(fā)行籌備（第2頁）

上午11點，趙磊組織財務(wù)團隊召開中介機構(gòu)對接會，確定合作方：

1。承銷商：龍國國際金融控股有限公司（香江頭部券商，2008年企業(yè)債承銷規(guī)模達(dá)800億港元，有豐富的發(fā)行經(jīng)驗，承銷費率0。8%，低于行業(yè)平均的1%，15億港元發(fā)行規(guī)模需支付承銷費1200萬港元）；

2。評級機構(gòu)：香江信用評級有限公司（龍國權(quán)威評級機構(gòu)，曾為500多家企業(yè)提供評級服務(wù)，AA+評級收費300萬港元，服務(wù)周期20天）；

3。律師事務(wù)所：金杜律師事務(wù)所香江分所（專業(yè)金融法律團隊，負(fù)責(zé)發(fā)行文件的合規(guī)審查，起草法律意見書，收費200萬港元，服務(wù)周期15天）；

4。會計師事務(wù)所：普華永道香江分所（負(fù)責(zé)出具近三年審計報告和盈利預(yù)測報告，收費400萬港元，服務(wù)周期25天）；

5。托管行：龍國工商銀行香江分行（負(fù)責(zé)債券資金托管，監(jiān)督資金使用，托管費率0。05%年，15億港元每年需支付托管費75萬港元）。

下午2點，趙磊帶隊前往龍國國際金融控股，與承銷團隊洽談發(fā)行細(xì)節(jié)。

承銷團隊由副總裁張明（化名）帶隊，成員包括發(fā)行總監(jiān)李陽（化名）、銷售總監(jiān)劉敏（化名）、分析師王濤（化名），雙方在會議室展開討論。

張明翻開《飛天集團金融債承銷方案》：“趙總監(jiān)，咱們計劃采用‘余額包銷’方式發(fā)行——先向機構(gòu)和個人投資者公開配售，未售出部分由我們承銷商全部包銷，確保發(fā)行成功。發(fā)行流程分為五個階段：前期準(zhǔn)備（30天）、材料申報（15天）、路演推介（10天）、公開配售（5天）、資金到賬（3天），總周期63天，能在9月底前完成發(fā)行?！?/p>

李陽補充路演計劃：“路演將在4個核心城市開展——香江（主會場，邀請200家機構(gòu)投資者，預(yù)計募集8億港元）、京市（50家機構(gòu)，募集3億港元）、滬市（40家機構(gòu)，募集2億港元）、粵市（30家機構(gòu)，募集1億港元），每場路演時長3小時，包括集團介紹、項目講解、問答互動，我們會提前1周向投資者發(fā)送邀請函和發(fā)行材料，確保參與度?！?/p>

趙磊對方案表示認(rèn)可：“就按這個流程推進，材料申報需要的文件，我們會在15天內(nèi)準(zhǔn)備齊全，包括《發(fā)行申請書》《可行性報告》《審計報告》《法律意見書》等，確保一次通過監(jiān)管部門審核?！?/p>

接下來的30天，金融債發(fā)行籌備工作按計劃推進：

-7月1日-7月10日：普華永道完成集團近三年審計，出具《審計報告》，顯示2006-2008年集團營收分別為18億、22億、26億港元，年均增長18%；凈利潤分別為3。5億、4。2億、5。1億港元，年均增長20%；資產(chǎn)負(fù)債率52%，流動比率1。8（高于行業(yè)平均1。5），償債能力充足。

-7月11日-7月20日：香江信用評級公司完成評級，出具《信用評級報告》，給予飛天集團AA+主體信用評級，評級展望“穩(wěn)定”，認(rèn)為“集團業(yè)務(wù)布局多元（礦產(chǎn)、影視、地產(chǎn)），現(xiàn)金流穩(wěn)定，項目收益良好，償債能力強，違約風(fēng)險低”。

-7月21日-7月30日：金杜律師事務(wù)所完成合規(guī)審查，出具《法律意見書》，確認(rèn)“飛天集團具備金融債發(fā)行主體資格，發(fā)行文件內(nèi)容合法合規(guī)，不存在法律風(fēng)險”；財務(wù)團隊準(zhǔn)備齊全所有申報材料，共28份，合計5000余頁，提交至龍國證券監(jiān)督管理委員會香江監(jiān)管局。

-8月1日-8月15日：監(jiān)管部門審核通過，出具《發(fā)行核準(zhǔn)通知書》，核準(zhǔn)飛天集團發(fā)行15億港元金融債，發(fā)行期限1年，核準(zhǔn)文號“香江證監(jiān)債〔2009〕第123號”。

8月16日-8月25日，路演推介如期開展：

-8月16日，香江路演在香江會議展覽中心舉行，200家機構(gòu)投資者到場，包括平安保險（計劃認(rèn)購3億港元）、南方基金（2億港元）、匯豐銀行（1。5億港元），現(xiàn)場簽訂《意向認(rèn)購協(xié)議》，募集金額達(dá)8。5億港元，超出預(yù)期的8億港元。

-8月19日，京市路演在京市國際飯店舉行，50家機構(gòu)參與，中國人壽（2億港元）、易方達(dá)基金（1億港元）簽訂意向協(xié)議，募集3億港元，完成目標(biāo)。

-8月22日，滬市路演在滬市外灘金融中心舉行，40家機構(gòu)參與，太平洋保險（1。2億港元）、匯添富基金（0。8億港元）簽訂意向協(xié)議，募集2億港元，達(dá)成目標(biāo)。

-8月25日，粵市路演在粵市白天鵝賓館舉行，30家機構(gòu)參與，廣發(fā)基金（0。6億港元）、粵市發(fā)展銀行（0。4億港元）簽訂意向協(xié)議，募集1億港元，完成目標(biāo)。

四場路演共募集機構(gòu)資金14。5億港元，超出計劃的12億港元，個人投資者部分無需發(fā)行，直接由承銷商包銷剩余0。5億港元。

8月26日-8月30日，公開配售階段：

-8月26日，在香江聯(lián)交所發(fā)布《飛天集團金融債發(fā)行公告》，公布發(fā)行規(guī)模、利率、期限、認(rèn)購方式等信息，當(dāng)日吸引5000名個人投資者關(guān)注，咨詢電話達(dá)800個。

-8月27日-8月29日，個人投資者通過網(wǎng)上和現(xiàn)場認(rèn)購，3天共認(rèn)購2。5億港元，超出計劃的3億港元的83%，剩余0。5億港元由承銷商包銷。

-8月30日，配售結(jié)束，累計募集資金15億港元（機構(gòu)14。5億港元，個人0。5億港元），發(fā)行成功率100%。

9月1日-9月3日，資金到賬：

-9月1日，所有認(rèn)購資金歸集至龍國工商銀行香江分行的共管賬戶，銀行出具《資金到賬確認(rèn)書》，確認(rèn)15億港元全部到賬。